发布日期：2024-02-05 来源: 本站 阅读量（ ）
本周观点：12月建筑业PMI回升，24年实物量有望良好开局
12月建筑业PMI为56.9%，环比11月上升1.9pct，12月建筑业活动预期PMI为65.7%，环比11月上升3.1pct，两项指标均连续两个月实现环比回升。两批增发国债项目清单合计8025亿元资金下达，有助于加快防灾减灾和水利项目建设，有利于支撑水利基建等相关领域投资强度。地产端北京和上海政策优化调整效果逐渐体现，上周30城新房7日平均成交面积周环比+22.3%，同比+2.2%，新房高频销售面积环比继续回升。短期行业重点推荐华铁应急、宏信建发、柏诚股份、北新建材、中国联塑、凯盛科技。
上周细分行业回顾
据数字水泥网，上周全国水泥均价环比-0.2%，上上周水泥出货率44.6%，环比+5.8pct。浮法玻璃价格各厂家涨跌互现，均价环降0.2%，库存2995万重箱，环降1.3%。3.2mm/2.0mm光伏玻璃价格环比持平。据Wind，上周轻碱/重碱均价环比持平/+0.1%，纯碱库存环比-3.9%，至34.0万吨，开工率83.54%，环比+0.43pct。玻纤电子纱价格环比-4.4%，喷射合股纱价格环比持平，电子布价格环比持平。据Wind，消费建材原料价格涨跌互现，国废/沥青环比+1.6%/+0.1%，PVC/HDPE/PPR环比-0.6%/+1.1%/持平。
重点公司及动态
12月29日北新建材发布2023年限制性股票激励方案及联合重组嘉宝莉等相关公告，激励计划设置24-26年扣非归母净利复合增速不低于27.7%/33.08%/25.43%（较2022年）目标，同时拟通过现金40.7亿元收购嘉宝莉78%股权，嘉宝莉承诺24-26年税后净利不低于13.94亿元。
风险提示：需求显著下降，原料价格大幅上涨，建筑提标力度低于预期。
